Архив записей
Друзья сайта
Статистика
Онлайн всего: 14
Гостей: 14
Пользователей: 0
Главная » 2009 Ноябрь 20 » КРОУФР Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков - Стратегия Не прессуй.
2:27 PM КРОУФР Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков - Стратегия Не прессуй. |
Рынки - это не собрание линий и стрелок, это сборище эмоциональных людей, питающих друг друга. Давайте посмотрим, как обнаружить эмоции рынков.
Использование Сжатия Боллинджера (Bollinger Squeeze) во время Вашего входа на сегодняшних рынках - это одно, но как узнать направление в спокойные времена? Давайте разберем, как я использую некоторые вспомогательные индикаторы? Основы Прежде, чем я начну рассказывать о том, что делаю для расчета времени рынка, что может дать индикатор Сжатие Боллинджера, думаю, стоило бы объяснить, откуда изначально появилась эта система. Начиная торговать на форексе, я использовал очень легкие индикаторы, поскольку для меня, не имеющего математического, экономического или трейдерского образования, все эти разные цветные линии, гистограммы и стрелки значили очень мало. Первые шесть месяцев я провел, торгуя, как узнал позже, что называется, "голым", то есть, совсем без индикаторов. В течение этих первых шести месяцев я время от времени приходил в уныние от препятствий и разочарований, поскольку у меня не было ничего, на что можно было бы возложить вину, никаких индикаторов, чтобы решить, что это они ошибаются, а не я. Но теперь я понимаю, что это был лучший способ начать, какой только я мог избрать. Это принесло мне уверенность, что я добавляю индикаторы для помощи в идентификации различных компонентов рынка, который я пытался интерпретировать только через поведение цены, а не ради добавления индикаторов как таковых. Каждый индикатор в этой системе должен помогать быстро идентифицировать компонент рынка, причем делать это легким, визуально приятным образом. Я не виноват, что графики, которые идут с этой системой, красочны и сложны, это способ облегчить работу глазам, но заставить работать мозги. Рынок жив Тот, кто смотрел реалити-шоу "Большой брат", во-первых, обладает вкусом в телевидении :), а во-вторых, понимает, каково это - заглядывать с внешней стороны. Графики, на которые мы смотрим каждый день, по существу, являются маленьким окошком в большую вселенную финансового рынка. Глядя график, только как на скопище линий и цветов, невозможно понять, что в основе всех рынков в мире лежит одно - люди. Будь то рынок с магазинами и товарами или же финансовый рынок, все это одно и то же - люди, обменивающие то, что есть у них, на что-то иное, что есть у другого человека. Без этого рынок не существует. Любой, кто жил в обществе, поймет, что человек - существо эмоциональное; страх, гнев, восторг, депрессия, печаль, - все это делает нас уникальными. Именно поэтому я считаю эмоции жизненно важным компонентом успешной торговли. Если Вы научитесь ощущать эмоции рынка, то сможете разработать соответствующую торговую стратегию, чтобы использовать эти эмоции в своих интересах. Нет лучшего времени попросить мою жену посмотреть вместе со мной футбольный матч, чем когда я вижу, что она счастлива, предсказуема и спокойна. Те же самые методы, которые я использую, чтобы прочитать настроение моей жены, я переношу на рынок. Если моя система собирается удержаться в нем, она должна быть в состоянии сказать мне, каково настроение рынка, его уровень волнения, и о чем он думает. Учитывая все это, существует три вещи, на которые я смотрю, чтобы определить настроение рынка - Тренд, Ускорение и Изменчивость. Давайте по очереди их рассмотрим. Настроение рынка: Тренд или диапазон Если Вы являетесь трейдером уже больше пяти минут, то, скорее всего, успели услышать фразу "тренд - Ваш друг", Если Вы поторговали дольше пяти недель, то наверняка чувстуете себя больным и усталым от выслушивания этой же самой фразы. Эта фраза, однако, имеет твердую финансовую основу и, надо отметить, я думаю, что ее нужно немного расширить - "тренд - Ваш друг... если Ваш друг - тренд". Я подразумеваю, что тренд является Вашим другом, только если система торговли, по которой Вы работаете, использует эти тренды в своих интересах. Тренд для Вас бесполезен, если Ваш метод отслеживает изменения эмоций на рынке. Некоторые примеры - стратегии прорыва, стратегии истощения цены и торговля на разворотах. Сильный тренд похож на сильное океанское течение, не стоит плыть против него, но нужно физически, эмоционально и мысленно быть готовым использовать его в своих интересах, когда поток ослабнет или переменится. Однако, если поток (тренд) слабый, Вы можете получить преимущество перед другими пловцами, когда цель (берег) рядом. Спокойная вода, без течений, то есть рынок без тренда - это самые легкие условия для плавания их всех возможных, но многие пытаются плавать в нем по течению, которого больше нет. Эти три состояния тренда должны быть идентифицированы, а торговая стратегия - соответствующим образом приспособлена. Я, возможно, что-то упустил в аналогии с целым океаном, но главное - ощущения рынка - необходимо идентифицировать. Если рынок комфортен, счастлив и бесстрастен, то Вы увидите последовательные трендовые условия, где проходят прямые линии тренда и соблюдаются уровни Фибоначчи. Если же рынок капризен, подавлен или сердит, вот тут то Вы увидите диапазоны, пилообразные движения, которые заставят трейдеров, все еще пытающихся торговать по тренду (плыть по течению, которого нет), биться головами об стену, не понимая, почему сломалась их система. Она, конечно, не сломалась, просто рынок находится не в настроении для трендовой системы. Он исчерпал энергию, разбит и нерешителен, лучше всего сейчас не предпринимать резких движений и дать рынку отдохнуть. Волнение рынка: Ускорение Большую часть времени мы говорим об импульсе, а не об ускорении. Импульс упоминается в большинстве систем торговли. Однако научное определение импульса, это "масса объекта, умноженная на его скорость", Для меня это никак не вписывается в контекст торговли, особенно на валютном рынке - ведь масса рынка, то есть количество трейдеров-участников, не может быть измерена из-за нехватки точной информации об объемах. Вместо этого я предлагаю рассматривать не импульс вообще, а, скорее, ускорение, которое определяется как "норма изменения скорости объекта относительно времени". Объект, конечно, это цена, а цена, безусловно, может в финансовой среде быть измерена против времени. Насколько быстро цена двигается вверх или вниз, насколько велико ускорение цены, все это, возможно, и не слишком хорошо, но может помочь нам узнать, что же мы видим на самом деле. Ускорение - признак уровня волнения рынка. Представьте себе, что пятилетнему ребенку велели взять со стола немного брокколи и съесть. Как Вы думаете, что сделает ребенок? В лучшем случае не спеша подойдет к столу, у него ведь нет никаких причин мчаться сломя голову, поскольку он не найдет на столе ничего волнующего. Скажите тому же самому ребенку, что на столе его ждет сумка с игрушками, и, скорее всего, он окажется у стола еще до того, как Вы сможете закончить предложение. Почему? Потому что он взбудоражен, вот скорость его движения к цели и возросла. Ускоряющийся рынок - точно такой же, он гудит от волнения, что-то должно произойти или уже случилось, то, что взволновало рынок настолько, что цена мчится вперед с головокружительной скоростью. Если это происходит из периода скопления, мы можем видеть начало нового тренда, если же мы находимся в конце длительного тренда, то должны быть осторожными, это может стать последним рывком перед успокоением рынка и его засыпанием с игрушкой в руке. Размышления рынка: Изменчивость Волатильность - это именно то, что можно легко пропустить, как случайное явление в торговле, однако она - ядро этой системы, и я думаю, что упускать ее из виду, это подвергать себя опасности. Я всегда привожу этот пример, объясняя изменчивость, что помогло мне убедиться в ее исключительной ценности. Вспомните времена, когда нужно было принять важное решение Вашей жизни, будь то брак, дети, выбор образования, подруги и т.д., и т.п., Что Вы делаете прежде, чем принять решение? Я рискну предположить, что Вы "останавливаетесь и думаете". Если нечто считается важным, Вам обычно не хочется идти напролом и принимать решение по проблеме, пока Вы не уверены, что у Вас есть все факты. Трейдинг - не исключение, Вы почти каждую неделю видите относительно спокойные периоды перед взрывным движением в определенном направлении. Те, кто следуют фундаментальным факторам, почти всегда замечают их в день выхода основных экономических новостей, вроде показателей инфляции и процентных ставок, но бывают и другие случаи, когда кажется, будто нет никаких иных причин, а рынок просто отдыхает или останавливается, чтобы подумать. Технически подкованные трейдеры могут видеть это явление внутри дня около важных областей поддержки и сопротивления, таких, как круглые числа, линии тренда и опорные точки. Весьма часто оно формирует известные технические паттерны двойных вершин и оснований, формаций "голова и плечи", треугольников и других. Резюме Итак, мы хотим, чтобы система могла сказать нам, каково настроение рынка, взволнован он или подавлен, а также о чем он думает. Рынок - капризное животное, которое, правду говоря, приручить невозможно, но зная его настроение, Вы сможете торговать на рынке в наименее опасное время, когда обстоятельства складываются в вашу пользу и можно перебраться на другую сторону относительно невредимым. На следующих страницах мы перечислим несколько индикаторов метода "Не прессуй" и объясним, почему они используются. Правила, что Вы должны использовать именно все предложенные индикаторы, не является непреложным. Вы можете обнаружить, что какой-то иной индикатор послужит Вам лучше, но, в первую очередь, надо помнить, что именно индикатор измеряет. Индикатор 1: Bollinger Squeeze - Сжатие Боллинджера Установки: 20,2,20,1.5 Измеряет: Волатильность Я не буду здесь вдаваться в подробности того, что такое полосы Боллинджера, если Вы действительно хотите это узнать, лучшее место для этого - http://www.bollinqerbands.com, где Вы найдете прекрасные пояснения, откуда они произошли. Главное, что нужно понять - полосы Боллинджера дают относительное определение максимумов и минимумов, и они могут использоваться для измерения относительной изменчивости инструмента. Индикатор Сжатие Боллинджера - комбинация полос Боллинджера и другого индикатора конверта, называемого каналами Келтнера. Мы предполагаем, что, когда деятельность рынка успокаивается достаточно, чтобы полосы Боллинджера могли двигаться внутри каналов Келтнера, настало время большого хода. Это тот сценарий, о котором я упоминал ранее, когда говорил о больших решениях и склонности людей "остановиться и подумать". Это признак того, что на горизонте появилось нечто серьезное, будь то выпуск новостей, приближение к главным уровням поддержки или сопротивления, или просто подошло время изменения настроения рынка.  Иллюстрация 1: Полосы Боллинджера с каналами Келтнера Взгляните на Иллюстрацию 1 выше, на основном графике полосы Боллинджера и каналы Келтнер нанесены вместе. Вы можете видеть, что желтым выделены области, где полосы Боллинджера поместились внутри каналов Келтнера, после чего следовал ход. В нижнем окне графика отображена версия индикатора Сжатие Боллинджера, распространенная в трейдерском мире. На этом графике синие точки соответствуют ситуациям, когда полосы Боллинджера располагаются внутри каналов Келтнера, а красные точки - когда полосы Боллинджера за пределами каналов Келтнера. Теперь Вы можете подумать, что я проделал обычную для авторов вещь и тщательно подобрал соответствующий график из истории, чтобы продемонстрировать свою точку зрения, но, на самом деле это самый обычный график, я мог выбрать любую из крупных фирм и показать Вам очень похожий график. Возьмите любой график, по своему желанию, и увидите те же самые паттерны чуть ли не каждый день. Идите и пробуйте :) Я много тестировал этот феномен на графиках NASDAQ, SP500, Золота и разных других товаров, наблюдая те же самые паттерны. В качестве демонстрации посмотрите на Иллюстрацию 2 - это график SP500 в тот момент, когда я пишу эти строки, желтым отмечены области, где были предсказаны движения. Почему одно и то же происходит на всех рынках? Потому, что сжатие - это мера эмоций, когда люди "остановились, чтобы подумать", а все рынки движимы исключительно эмоциональными существами - нами. Понятие "сжатие Боллинджера" - далеко не новое, на самом деле оно столь же старо, как и сами полосы Боллинджера, их сочетание с каналами Келтнер - немного более новая концепция, но нельзя сказать, что оно широко не используется. Мы не пытаемся основать новую теорию, мы лишь пытаемся найти что-то такое, что скажет нам, когда рынок остановился, чтобы подумать, и лучше этого я ничего не нашел. Теперь, прежде, чем Вы все в волнении ринетесь к графикам, я скажу, что у Сжатия Боллинджера есть один существенный недостаток - хотя оно обеспечивает превосходный выбор времени, оно не указывает нам самое главное - направление. Времена, когда изменчивость настолько низка, дают очень мало указаний на то, по какому пути пойдет рынок. Причина этого заключается в причине самого сжатия. Ведь оно и случилось то потому, что все остановились подумать, поскольку они пытаются выяснить, в каком направлении должен пойти следующий сильный толчок. Решение может состоять в том, что назрели перемены, а может случиться так, что, раз до сих пор все было прекрасно, то и менять ничего не надо. Все это мы исследуем немного погодя.  Иллюстрация 2: Полосы Боллинджера с Каналами Келтнера на SP500 Индикатор 2: Радуга множества скользящих средних (RMMA - Rainbow Multiple Moving Averages) Установки: нет Измеряет: состояние тренда или диапазона Следующий используемый индикатор я называю Радугой множества скользящих средних (RMMA). Это, по существу, не индикатор в традиционном смысле, на самом деле это восемьдесят восемь экспоненциальных скользящих средних (EMA) на одном и том же графике, раскрашенные в виде радуги, отсюда и название. Австралийский трейдер акций по имени Daryl Guppy ввел в обиход очень популярный нынче метод торговли, названный техникой Множества скользящих средних Гуппи (Guppy Multiple Moving Average - GMMA), где вводятся понятия использования этих скользящая средних, их расположение, сжатые они или накладываются друг на друга. Так измеряется долго- и краткосрочное настроение рынка, спекулянтов и инвесторов, как он называл их. Его книга "Трендовая Торговля" посвящена этой технике и ее стоит прочесть. Я использую те же самые понятия, что и у GMMA, чтобы торговать по RMMA, я использую RMMA только, чтобы сделать свои графики более приятными для глаз. Это неудивительно, ведь, если я собираюсь пялиться на график в течение нескольких часов, он просто обязан быть приятным для глаз. Основная идея RMMA состоит в том, чтобы идентифицировать, есть ли тренд и, если так, в каком направлении и насколько сильный. Те, кто считает себя трейдерами тренда, поступают, исходя из идеи, что они могут ошибиться лишь однажды - когда тренд изменяется. Поэтому, если тренд идентифицирован, в дело вступает соответствующий план торговли.  Иллюстрация 3: Радуга множества скользящих средних (RMMA - Rainbow Multiple Moving Averages) Взгляните на Иллюстрацию 3 выше, это тот же самый график EURUSD, что и на Иллюстрации 1, но на сей раз с RMMA. Вы можете видеть, что наклон RMMA сообщает нам направление, в данном случае - восходящий тренд. То, насколько удалены средние друг от друга, говорит нам, есть ли у тренда какая-то сила, а области, где средние сжимаются, изгибаются или переплетаются, указывают на возможное ослабление тренда или на наступающий боковой рынок. RMMA - ясный визуальный показатель тренда. Индикатор 3: Простая скользящая средняя (SMA) Устанокии: 100 SMA и 200 SMA по закрытиям Измеряет: поддержку, сопротивление и барьеры Скользящая средние очень часто можно видеть в большинстве систем. Обычно их используют или как признак тренда, или как сигнал входа, когда одна средняя пересекает другую. RMMA, конечно, возвело это в крайнюю степень, используя 88 различных средних, чтобы нарисовать картину тренда. Однако, использование пересечение скользящих средних в качестве единственного сигнала на вход, как доказано, раз за разом будет запаздывать, особенно в условиях диапазона. Другой подход, однако, рекомендует использовать эти средние, как динамические области поддержки и сопротивления. Вы можете быть знакомы с прямыми линиями тренда, действующими как области поддержки и сопротивления, но скользящие средние работают точно также, если не лучше. Иллюстрация 4 показывает пример иной картины, которую Вы получаете, используя в качестве линии тренда для определения поддержки, сопротивления и целей скользящую среднюю, а не традиционную прямую линию тренда (у которой есть и собственные преимущества). Показательный пример - область C, где кажется, что мы имеем прорыв линии тренда, и легко могли открыть короткую сделку, ожидая разворот тренда. Если, однако, в тот момент Вы знали, что 200SMA ниже предполагает еще одну область поддержки, Вы могли подождать закрытия ниже нее прежде, чем открыться вниз. Конечно, Вы можете видеть, что случилось, когда цена коснулась 200SMA.  Иллюстрация 4: Традиционные линии тренда против линий тренда по средним. "Здесь Вы получили сигнал от сжатия и правильно решили идти в короткую. Вы можете использовать скользящие средние в качестве областей цели." Области A и В являются примерами того, как 100SMA работает в качестве области поддержки и, в данном случае, они соответствовали сигналам от индикатора Сжатия Боллинджера. Для тех, кто хочет торговать против тренда, долгосрочные SMA могут действовать также, как хорошие направляющие для области получения прибыли, как показано ниже, 10-го мая, где сигнал Сжатия вызывает резкое падение. Здесь 100SMA могла бы быть хорошей областью для закрытия половины позиции, где 200SMA - окончательная цель. Вкратце поясню, почему здесь используются именно 100SMA и 200SMA - да просто потому, что их используют другие. Эти средние можно наблюдать в большинстве аналитических отчетов в сети, поэтому у них много последователей. Если Вы знаете то, что наблюдают все, то Вам известны важные области. Индикатор 4: Полосы Боллинджера Установки: 20,2,Close Измеряет: состояния перекупленности и перепроданности Может показаться странным, что мы, по существу, дважды используем в системе полосы Боллинджера, один раз с каналами Келтнера, чтобы определить сжатие и еще раз - здесь. Однако у них два разных способа использования. Любой, кто использовал осцилляторы, знает понятия состояний перекупленности и перепроданности. Осцилляторы пытаются показать нам, когда цена относительно перепродана или перекуплена, по сравнению с последней историей. Как только эти условия соблюдаются, нам рекомендуют искать разворот цены. Однако, на мой взгляд, и по мнению других известных трейдеров, эти сигналы не лучше ставки 50/50, и бектестинг доказывает это снова и снова. Как я на днях прочитал, даже сломанные часы показывают правильное время два раза в день. Тем не менее, этот способ торговли не совсем никудышний, общепризнано, что осцилляторы лучше работают в условиях диапазона, а еще лучше они работают, если Вы берете сигналы только по тренду, например, только перепроданные сигналы при восходящем тренде. Мы можем определить, что рынок находится в диапазоне, с помощью нашего индикатора RMMA, как говорилось ранее, но я нашел, что лучше пользоваться осцилляторами для получения сигналов перекупленности в сильном нисходящем тренде и перепроданности на сильном восходящем рынке. Но вместо этого, чтобы найти эти области перекупленности и перепроданности, мне нравится использовать полосы Боллинджера, наложенные непосредственно на цену. Иллюстрация 5 демонстрирует корреляцию между полосами Боллинджера и осциллятором стохастиком, настроенными по умолчанию. Время от времени они дают Вам немного дополнительной инфрмации, как 9-го мая, когда стохастик показывает состояние перепроданности, но мы не находимся у верхней полосы Боллинджера.  Иллюстрация 5: Используем полосы Боллинджера, чтобы показать области перекупленности и перепроданности. "Стохастик показывает состояние перепроданности, но цена не находится у верхней полосы Боллинджера." Как только с помощью RMMA установлено направление тренда, мы можем искать признаки разворотов у соответствующей полосы Боллинджера. Если тренд восходящий, мы ищем сигналы вверх у нижней полосы Боллинджера и наоборот. Если рынок находится в диапазоне или направление его не выражено, мы можем подумать о торговле от обеих сторон полос Боллинджера, пока не проявятся признаки тренда. Сложим все вместе Теперь, когда мы знаем все компоненты, давайте сложим их все вместе в один график и посмотрим, что мы сможем узнать. Иллюстрация 6 демонстрирует те же самые графики, что и прежде, но со всеми индикаторами вместе.  Иллюстрация 6: Сложим все вместе, метод "Не прессуй". Я отметил все различные компоненты, которые составляют систему торговли "Н
|
|
|
| Всего комментариев: 0 | |
